Разработка Bully 2 перестала быть приоритетной для Rockstar еще в 2010 году. Об этом рассказало издание Game Informer.
По словам инсайдеров, над Bully 2 работала студия Rockstar New England, которая делала ПК-порт первой части. Над сиквелом работали более 50 человек, но к 2010 году команда начала уменьшаться, так как часть людей переводили на более приоритетные, по мнению руководства, проекты, среди которых Max Payne 3 и Red Dead Redemption.
Хотя разработка сошла на нет, за год геймдизайнерам удалось создать восьмичасовой играбельный прототип. Инсайдеры утверждают, что Rockstar подходила к разработке максимально серьезно: по плану игрок мог бы заходить в любое здание, а NPC — запоминать действия главного героя и реагировать на них.
Ранее фанаты игр Rockstar обратили внимание, что компания изменила логотип в своем фирменном магазине: вместо большой буквы R на оранжевом фоне появился двуглавый орёл. Аналогичный логотип использовался перед анонсом игры Bully в 2005 году на выставке Е3.